Cara Memproses Maklumat Seperti Kontrarian

Fitzgerald, Twain, dan Schopenhauer.

Foto oleh chuttersnap di Unsplash

Dalam permainan modal teroka yang berdaya saing, mereka sering menjadi kontrarians - mereka yang mendedahkan maklumat atau bakat tersembunyi tersembunyi dalam penglihatan biasa, atau menentang butiran trend dan sentimen orang ramai, atau yang mengejar di sebelah kanan taruhan kebarangkalian yang rendah - yang paling berjaya dan keluar di atas.

Kapitalis Ventura Josh Wolfe adalah salah satu kontrarian sedemikian. Firma Lux Capitalnya terutamanya melabur dalam bidang sains keras - dengan lebih dari $ 1 bilion aset dan portfolio syarikat dari kenderaan autonomi ke pembuatan maju dan inovatif untuk bioteknologi untuk pembuangan sisa nuklear yang mampan.

Lux Capital terletak di pinggir perniagaan dan sains. Memandangkan pelbagai industri yang mereka pelajari, serta kadar pesat saintifik dan teknologi, penting bagi Josh untuk memproses maklumat pada kadar yang sama rata.

Dengan kemasukannya sendiri, Josh menderita dari kebimbangan maklumat. Ia bukan hanya memproses kelimpahan maklumat yang dimakan orang lain, tetapi ia memproses maklumat yang orang lain tidak memproses atau melihat. Membongkar ruang putih, di mana orang lain tidak melihat, adalah apa yang memberi Lux kelebihan daya saingnya.

Dalam episod Projek Pengetahuan yang baru-baru ini dengan Shane Parrish dari Farnam Street, pendengar mendapat pandangan yang luar biasa mengenai bagaimana Josh mendekati keperluan pengumpulan maklumat dan kerangka yang dia gunakan untuk memproses maklumat.

Gambar oleh Roman Kraft pada Unsplash

Jadual Meja Alternatif

Kami bermula dengan kepentingan meja. Dalam poker dan perniagaan, apakah keperluan minimum untuk memainkan tangan atau memasuki pasaran? Dengan maklumat, kepentingan meja adalah apa yang dibaca oleh orang lain. Ini termasuk buku bukan fiksyen yang paling popular, serta sumber berita.

Josh mendakwa membacanya - Financial Times, The New York Times, Wall Street Journal, Washington Post, dan juga USA Today ("kerana saya perlu tahu apa X berjuta-juta orang Amerika bangun di Marriotts dipengaruhi oleh"). Walau bagaimanapun, dia bukan sahaja membaca halaman depan dan bahagian perniagaan, dia juga mencari maklumat dari bahagian lain, kurang membaca.

[Saya membaca] bukan hanya untuk apa yang dikatakan di halaman satu, tetapi untuk apa editor yang meletakkan C22 akhbar itu, bahawa mereka membuat perintah menjadi kurang penting, dan saya mempunyai bobot yang berbeza dari magnitud kepentingannya. Itu kepada saya adalah wawasan meta.

Oleh kerana media menjadi semakin demokratis, ini bermakna bahawa editor kurang berkuasa untuk menentukan apa yang "penting". Siapa yang mengatakan bahawa apa yang ada di C22 kurang "penting", untuk tujuan kontrarian kami, daripada apa yang berlaku di A1?

Namun, pendemokrasian maklumat mencipta jurang antara bacaan dan bacaan tidak banyak. Semua orang membaca berita yang paling banyak dibaca, atau yang paling tinggi, atau paling tinggi kedudukan. Apakah artikel dan hasil di halaman kedua Google atau Reddit?

Ruang Putih Lux Capital berusaha untuk mencari, dan melabur, tidak datang dari halaman depan.

Rangka Kerja Pemprosesan Maklumat

Walaupun nasihat umum Josh adalah "membaca sebanyak mungkin" - yang semestinya keperluan untuk mencari ruang kosong di halaman belakang Google dan Reddit - dia juga memperkenalkan pendengar kepada kerangka pemprosesan maklumatnya, yang membantu untuk menentukan di mana kita harus mengarahkan perhatian kita.

Dia memanggilnya Fitzgerald, Twain, dan Schopenhauer, merujuk kepada petikan berilmu dari dua penulis terkenal dan ahli psikologi.

Dengan hormat dari F. Scott Fitzgerald:

Ujian kecerdasan peringkat pertama adalah keupayaan untuk mengekalkan dua idea yang menentang di kepala anda pada masa yang sama dan masih mengekalkan keupayaan untuk berfungsi.
Wikipedia Commons

Berita muka depan adalah situasi Fitzgerald - di mana dua pakar membuat sama-sama sah, tetapi bertentangan argumen. Emas hanya logam berkilat berbanding emas adalah nilai muktamad. China adalah penipuan berbanding China adalah kuasa besar dunia baru. Apa artinya tiada konsensus? Menurut Josh,

Satu-satunya kepastian adalah ketidakpastian pergolakan di antara kedua-dua pihak yang bermain sepanjang masa.

Dengan mengakui ketidaktentuan situasi, disebabkan oleh kurangnya konsensus, bagaimanakah ia dapat memaklumkan keputusan kami? Sebagai kontrarian, keputusan itu mungkin bukan untuk memilih satu pihak tetapi untuk mengambil kesempatan daripada turun naik.

Diberi hormat oleh Mark Twain:

Bukan apa yang anda tidak tahu yang membunuh anda, itu yang anda tahu pasti tidak semestinya.
Pixabay

Pada tahun 2008, semua orang menyangka harga perumahan hanya boleh meningkat. Pada tahun 2017, ia adalah cryptocurrency. Apa yang orang tahu pasti dan di mana mungkin mereka salah?

Mungkin soalan yang berkait rapat adalah, apa yang orang lain membaca dan apa yang mungkin mereka hilang? Bagaimanakah sudut pandang contrarian (seperti yang jarang berlaku dalam senario ini) membantu pengetahuan keseluruhan tentang keadaan di tangan?

Josh berhujah bahawa fizik maklumat adalah entropi - segala-galanya secara perlahan-lahan merosot ke dalam gangguan. Apabila semua orang percaya ada trend yang akan diteruskan, pasti ada "kejutan maklumat" dalam arah yang bertentangan.

Dari perspektif membuat keputusan, pertaruhan terhadap konsensus mungkin kebarangkalian yang rendah, tetapi mendapatkannya dengan betul boleh mempunyai peningkatan besar.

Dengan hormat dari Arthur Schopenhauer:

Bakat boleh memukul sasaran yang tidak boleh dipukul orang lain. Genius boleh memukul sasaran yang tidak dapat dilihat orang lain.
Wikimedia Commons

Mantra Lux Capital adalah "cara terbaik untuk meramalkan masa depan adalah untuk menciptanya". Dalam keputusan pelaburan, Josh dan syarikat berusaha untuk mencari dan mengembalikan para saintis dan pencipta yang membayangkan - dan berusaha mewujudkan - masa depan yang tidak dapat dilihat orang lain.

Sekali lagi, senario-senario ini mungkin kebarangkalian yang rendah, tetapi jumlah kerangka maklumat Josh dapat memberikannya peluang keberhasilan yang lebih tinggi pada taruhan kebarangkalian rendah daripada rata-rata, individu mencari konsensus.

Josh menerangkan jumlah ini sebagai "mozek mencari sumber yang berbeza, meletakkan mereka bersama-sama, melihat trend dan pola". Untuk menginformasikan terbaik keputusan pelaburan Lux, ia merupakan proses pembelajaran yang berterusan - membaca, menyuling maklumat, berbicara kepada pakar, mengubah hipotesis, membaca semula, maklumat redistis, menghormati pakar.

Terutama apabila mencari pandangan kontrarian, dan dari sumber contrarian, adalah penting untuk menimbang dan menimbang semula pandangan kontrarian dan pakar dalam algoritma keputusan, untuk dikatakan, untuk mewujudkan keputusan kebarangkalian yang rendah.

Apakah Matlamat Maklumat Pemprosesan Seperti Kontrarian?

Josh percaya dengan rawak dan opsional. Josh berkata,

Jika anda merendahkan idea bahawa keberuntungan sangat penting, maka ia membuka anda kemungkinan kemungkinan ada kekurangan dan opsional, dan anda harus cuba memaksimumkan itu semurah mungkin.

Ia menimbulkan persoalan - bagaimana anda memaksimumkan kekurangan dan opsional, dan membuat nasib anda sendiri?

Saya baru-baru ini menulis tentang berkata ya lebih kerap dan membuat serendipity. Memproses maklumat seperti kontrarian, dan menggunakan rangka kerja Josh Fitzgerald, Twain, dan Schopenhauer adalah cara lain untuk mengatakan ya - membuka diri sehingga peluang untuk memaksimumkan kekompakan dan opsional.

Mungkin ada sesuatu yang tidak boleh dibaca pada muka surat C22. Anda tidak tahu sehingga anda berpaling ke sana. Anda mungkin terlepas sasaran yang tidak dapat dilihat orang lain. Anda tidak akan tahu sehingga anda menembaknya.

Adalah penting untuk mengakui bahawa matlamat Josh, dan modal kapitalis lain, adalah untuk membuat keputusan pelaburan - keputusan yang bersifat kontrarian dan pertaruhan terhadap status quo. Ia berfungsi dengan baik untuk memproses maklumat seperti kontrarian.

Di samping itu, firma VC mempunyai portfolio syarikat. Risiko mereka semulajadi dikurangkan, membolehkan mereka untuk membuat kebarangkalian rendah, pertaruhan yang lebih tinggi. Orang biasa tidak mempunyai kemewahan dalam keputusan dan pelaburan mereka.

Dan menjadi kontrarian tidak mudah - sebenarnya, ia mendorong kita untuk menentang beberapa dorongan psikologi kita yang paling hebat. Apabila berhadapan dengan ketidakpastian dan banyak maklumat, bukti sosial - di mana kita melihat tingkah laku yang betul dalam keadaan tertentu kepada tahap yang kita lihat orang lain melaksanakannya - adalah heuristik yang hebat untuk membimbing membuat keputusan kita. Mencabar dan pertaruhan menentang konsensus adalah menentang pintasan biologi dan psikologi yang membolehkan kita memahami dunia.

Walau bagaimanapun, jika kita ingin mengganggu, untuk membuat pembaharuan, untuk membuat perubahan, atau untuk berada di tepi canggih apa yang mungkin sekarang, kita perlu belajar dan bertindak seperti kontrarian. Dengan rancangan Josh Fitzgerald, Twain, dan Schopenhauer, kami mempunyai model luar biasa untuk membantu kami berbuat demikian.

Kisah ini diterbitkan dalam penerbitan keusahawanan terbesar The Startup, Medium diikuti oleh +424,678 orang.

Langgan untuk menerima cerita teratas kami di sini.