Leverage Bitmex Dan Cara * Betul * Gunakannya

Thread oleh @AureliusBTC

Bitmex

Mungkin masa yang baik, terutamanya dalam persekitaran pasaran ini, untuk benang mengenai leverage dan cara menggunakan * dengan betul *.

Apakah leverage?

Ia menggunakan dana yang dipinjam, biasanya dari broker anda, untuk membuka kedudukan yang lebih besar daripada yang boleh dengan hanya dana di bursa. Ini meningkatkan kedua-dua ganjaran anda, tetapi juga risiko anda.

Bitmex menawarkan sehingga 100x leverage (pada had risiko lalai), dan menggunakan leverage, anda menghadapi konsep likuidasi.

Leverage Bitmex

Semakin tinggi leverage yang digunakan, semakin kecil margin permulaan yang diperlukan, semakin dekat titik pembubaran anda disebabkan oleh itu.

Titik pembubaran adalah harga di mana pertukaran secara paksa menutup kedudukan anda, dan ditentukan oleh jumlah leverage yang anda gunakan.

Sebagai contoh, menggunakan 25x leverage, kedudukan anda akan dibubarkan jika harga bergerak terhadap anda ~ 4%, jika menggunakan 5x leverage, harga mesti bergerak ~ 20% terhadap anda, dll.

Ini semua agak mudah dikira dengan menggunakan kalkulator Bitmex PnL & kalkulator, dan tidak perlu banyak penjelasan

Bitmex PnL & Pembubaran

Bagaimanapun - semua orang melihat orang yang bercakap tentang penggunaan leverage yang tinggi dan juga orang yang dibubarkan selepas langkah-langkah kecil yang menggerunkan.

Ini kerana kebanyakan peniaga runcit melihat leverage sebagai alat 'cepat kaya' dengan meningkatkan risiko.

Leverage TIDAK akan digunakan untuk meningkatkan risiko setiap posisi. Ia harus digunakan untuk membolehkan anda:

1) Mengurangkan risiko rakan niaga (risiko penyimpanan dana di bursa)
2) Membolehkan anda untuk menggunakan lebih banyak modal dalam pelbagai perdagangan, dengan itu meningkatkan kecekapan modal.

Apa yang orang tidak menyedari adalah bahawa jumlah leverage yang digunakan tidak begitu penting.

Dengan bertanya 'Saya tertanya-tanya jika membuka 2x lama di sini adalah selamat', anda meminta soalan yang salah.

Perkara yang sama berlaku untuk orang-orang yang berfikir bahawa mereka adalah tuhan untuk sentiasa menggunakan 25x + - Bukan tentang leverage, ia adalah sepenuhnya mengenai jumlah portfolio anda yang anda risiko.

Sekiranya anda seorang peniaga biasa, kedudukan anda tidak boleh dibubarkan. Tidak ada keadaan di mana anda tidak perlu berhenti.

(Terdapat pengecualian untuk peraturan ini - Sekiranya saiz kedudukannya cukup besar, masuk akal untuk menggunakan leverage tinggi untuk mengelakkan berhenti yuran pasaran + slippage, kerana mesin perdagangan mengendalikan menutup posisi anda, tetapi juga mengambil margin posisi.)

Jadi, jika jumlah leverage yang digunakan tidak penting, apakah itu? Tahap risiko anda.

Kira menggunakan ini: (Saiz Kedudukan) / (Saiz Portfolio) * (Stop Distance)

Contoh: $ 2,000 / $ 1,000 * 0.01% = 0.02%

Sekiranya keputusan ini adalah melebihi risiko yang anda perdagangkan, anda melakukan sesuatu yang SALAH.

Sekiranya anda hanya mempunyai 10% daripada portfolio anda di Bitmex, sangat baik untuk menggunakan 10x leverage secara konsisten dengan berhenti beberapa peratus dari sini.

Malah, ia lebih bijak untuk melakukan ini kerana anda mengurangkan risiko rakan niaga anda.

Penafian: Hanya kerana saya telah mengatakan jumlah leverage tidak penting tidak bermakna anda harus memanfaatkan leverage yang tinggi.

Anda harus menggunakan hanya leverage yang cukup yang sepadan dengan had risiko anda dan berhenti penempatan, berdasarkan berapa banyak portfolio anda di Mex.

Terdapat dua jenis leverage yang terdapat pada Bitmex:

Versi pertama dan lebih mudah dipanggil Leverage terisolasi.

Leverage terisolasi adalah apabila anda menggunakan jumlah leverage preset (1x-100x), dan itu menentukan berapa banyak margin diperlukan.

Sekiranya kedudukan itu dibubarkan, anda hanya akan kehilangan margin pada mulanya.

Sebagai contoh: kedudukan kedudukan 100k (Worth 15.9 BTC) pada kos leverage 10x ~ 1.6 BTC margin untuk dibuka. Oleh itu, jika kedudukan 10x anda dibubarkan, anda hanya akan kehilangan 1.6BTC.

Widget Perintah

Margin terisolasi adalah apa yang kebanyakan peniaga baru harus digunakan - Ini paling berguna untuk orang yang hanya berdagang pada 1 instrumen dan menginginkan sesuatu yang mudah - Atau untuk kedudukan besar seperti itu masuk akal untuk menggunakan leverage yang lebih tinggi dan menggunakan harga likuidasi sebagai berhenti (karena untuk tergelincir).

Yang lain, lebih kompleks, jenis leverage dipanggil leverage silang.

Cross menggunakan keseluruhan baki akaun anda sebagai margin untuk kedudukan, jadi jika anda dibubarkan di salib, seluruh akaun anda dihapuskan.

Untuk peniaga yang lebih maju yang mempunyai sebahagian besar portfolio mereka di Bitmex dan merancang untuk berdagang pelbagai instrumen, saya akan menggalakkan anda untuk menggunakan salib.

Walau bagaimanapun, lengkung pembelajaran sedikit curam, jadi cubalah pada testnet atau pada kedudukan kecil untuk bermula.

Jika anda merancang untuk menggunakan crossmargin, anda mesti * selalu * berhenti. Pembubaran anda tidak boleh berhenti anda.

Leverage anda pada salib ditentukan berdasarkan saiz kedudukan dibahagikan dengan baki akaun, yang kemudian menentukan harga likuidasi anda. Ia sepatutnya, biasanya, rendah.

Oleh kerana margin marah jalan menetapkan margin, ia akan menunjukkan ROE pada kedudukan seolah-olah ia berada pada 100x leverage.

Tangkapan ROE tidak relevan dan bermakna hampir tiada. Apa yang ditunjukkan ialah peratus pergerakkan kedudukan yang telah dibuka untuk dibuka (Misalnya 100% roe pada 100x = langkah 1% ditangkap).

Ia tidak bermakna mereka membesar akaun mereka 1000s peratus ... seperti beberapa akaun Twitter mahu menunjukkan ..

Bagi kedua-dua jenis leverage - titik asas masih kekal:

Ia bukan tentang berapa banyak leverage yang anda gunakan pada kedudukan tertentu.

Ini mengenai berapa risiko anda berbanding portfolio anda.

Contoh:

Portfolio seseorang bernilai $ 1 juta.

Jika mereka mengambil leverage 20x panjang w / $ 50k margin, bermakna saiz kedudukan adalah $ 1M, ini adalah baik-baik saja jika mereka berhenti sekitar 2%.

Walaupun * leverage * adalah 20x, mereka masih hanya risiko 2% daripada portfolio mereka.

Contoh # 2:

Portfolio seseorang bernilai $ 1 juta.

Jika mereka mengambil 5x leverage panjang w / $ 1M margin, bermakna saiz kedudukan adalah $ 5M, dan mereka mempunyai stop 2%, ini adalah pengurusan risiko yang dahsyat.

Mereka mengambil risiko 10% daripada portfolio mereka, walaupun mereka mempunyai pengaruh yang lebih rendah.

Inilah sebabnya mengapa jumlah leverage tidak penting.

Ia sepenuhnya di atas jumlah yang berisiko portfolio * keseluruhan * anda yang ditentukan oleh saiz kedudukan anda & berhenti.

Ringkasan:

  • Jumlah risiko yang anda perdagangkan adalah semua yang penting.
  • Jumlah leverage itu sendiri tidak relevan.
  • Leverage adalah alat pengurusan risiko, bukan alat perjudian.
  • Jangan terlalu banyak portfolio anda merentasi pelbagai posisi terlalu agresif.

Jawapan kepada Qs kerap dari pedagang baru:

  1. Meningkatkan leverage anda tidak meningkatkan keuntungan anda. Anda mesti meningkatkan saiz kedudukan anda.
  2. Tetapkan perhentian anda berdasarkan saiz kedudukan, bukan berdasarkan leverage yang digunakan. Leverage hanya mengubah margin yang diperlukan untuk kedudukan.

Video yang baik mengenai pengurusan risiko secara umumnya: https://youtu.be/ofwtsc20hOY & Post sederhana pada penempatan berhenti oleh @CryptoCred: https://medium.com/@cryptocreddy/5-stop-loss-mistakes-to-avoid- bea274857371